阿虎是一个自由搏击拳手。他抱着“打假拳”的心态代表香港到泰国参加了比赛，完全没想着要胜出比赛。阿虎在泰国与女摄影师阿萍相遇，两人相处后产生了感情。阿虎在比赛时无心恋战中途弃权，对手察差却故意挑衅。...

1962年，一个随难民潮逃到香港的汕头青年阿豪，不甘被黑帮欺凌，投靠黑帮老大肥彪。几场血战，获肥彪信任，且确立了他在黑帮中的地位。随着阿豪的势力日大，肥彪受到威胁，设计铲除阿豪。...